国美内讧:增发授权存变数 贝恩或成二股东

   距离9月28日国美临时股东大会越来越近,黄光裕和国美管理层方面的每一次举动均受到外界瞩目。

  陈晓路演结束回到上海

  国美董事局主席陈晓已经结束了全球路演回到上海,总裁王俊洲、首席财务官方巍等人回到北京。现在,国美总裁王俊洲已经在北京鹏润大厦的国美总部上班。

  据了解,9月9日,陈晓、王俊洲、方巍等人结了束对重要投资者的全球路演,抵达香港,之后分别返回京沪。目前,陈晓依然在上海,但据永乐总部和国美上海总部的人透露,陈晓并没有回到这两处公司上班。

  董事局称获过半机构支持

  据媒体报道,“现在的局面已经基本确定了,我们不敢说100%的机构会支持我们,但董事局的胜出已经没有问题了。”国美电器一位高管9月14日如是表示。

  让国美电器董事局获得如此底气的,是香港两大独立投票顾问公司的报告。

  9月14日,独立顾问公司ISS发布报告,支持大股东提出的取消董事局增发20%新股一般授权的动议,但反对其提出的改组董事局的4项动议,而支持董事局提交的贝恩投资三位非执行董事重新提名的动议。

  此前的9月12日独立顾问公司GLASS LEWIS也表态,支持现有董事局,反对大股东提出的全部动议。

  国美电器一位高管表示,“很多此前依然在犹豫的机构投票经理就在等这两份独立报告,现在可以去投票了,我们确定的机构赞成票已经超过50%,这还不包括贝恩投资接下来进行的转股。”

  增发授权充满变数

  据了解,陈晓回到上海,并没有接受任何媒体采访。不过此次路演的成果,国美电器新闻发言人陆续向媒体透露:“以陈晓为首的国美现任管理层已获得42%机构投资者的支持,没有一位基金经理赞成由大股东黄光裕提名的人选,来替换公司现有董事。”

  9月12月,股东投票顾问Glass Lewis 对国美股东特别大会做出投票建议,支持国美现任管理层,并支持此前股东大会通过的赋予董事会的一般授权。

  9月14日,股东投票顾问公司Institutional Shareholder Services也提出建议,建议国美股东支持以陈晓为首的国美管理层,但是并不支持国美董事局增发20%股份的一般授权,认为这样的一般授权如被行使,将实质性地摊薄公司股东的股份。

  在此之前,独立股评人David Webb也发出建议,支持国美现任董事层,建议股东支持撤销一般授权动议。

  一位投资机构的人士表示,现在出来的三份投资建议,虽然全部都支持国美现任董事层,不过有两份是反对20%增发授权的。这让增发授权充满变数。

  这位业内人士还说,若增发授权在9月28日不能通过,那么通过增发来摊薄大股东黄光裕家族的股份暂时不能做到,黄光裕家族在较长时间内依然是国美电器大股东。

  对于在9月28日股东大会召开之前是否增发,国美电器发言人依然表示:“对于增发,我们没有任何决定。”

  国美电器近期公布两项计划,一项是9月份新增门店160家,新开70家,改造90家;另一项是十一促销向供应商下了300亿订购大单。有分析人士认为,无论是新开门店还是300亿订购大单,都需要资金支持,这或许是陈晓为增发铺路。

  不过,一位国美高管非常明确表示:“国美电器的现金流非常充裕,没有任何紧张之处。”

  根据国美电器9月8日公告,9月22日之后国美电器将暂停办理股份过户登记。现在距离9月22日,还有6个工作日。不过,增发新股还需要3-5天的时间,用于认购以及办理手续等各方面。所以,业内人士认为,陈晓方面若增发新股,应该会在近几日内发布公告,否则就是放弃增发。

  贝恩或成国美二股东

  国美电器管理层和黄氏家族在9月28日决战前“口水”战不断。有消息称,贝恩资本将跨出实际性一步,于今明(9月15日、16日)两日内宣布将债转股。交易完成后,贝恩资本将持有国美电器扩大后股本的9.76%股权,成为第二大股东。

  国美电器9月8日在港交所公告称,9月24日至28日将暂停办理股份过户登记。由于9月23日为香港公众假期,所有股份过户登记必须在9月22日下午4时30分前完成。

  由于香港实行T 2交易,贝恩资本最晚要在9月20日进行交易。消息指出,贝恩资本将债转股至少需要四五个交易日,今明两天内就会宣布将债转股,贝恩资本将持有国美扩大后股本的9.76%股权,黄光裕持股权将被摊薄至32.47%。

  此前,贝恩投资(亚洲)董事总经理竺稼在国美中期业绩记者会上曾公开表示,贝恩计划在9月28日特别股东大会前将所持可转债券全部转股。(编辑:王子涵)