剩下70%的国产替代空间 谁将成为特斯拉下一个供应商

特斯拉上海工厂从2019年1月正式动工,8月获得综合验收合格证,11月获得工信部量产许可,仅用10个月就实现了从建厂到投产,建设进度超出预期。

同时,特斯拉日前最新公布的产销量及降价幅度均大幅超出市场预期。这彻底点燃了二级市场特斯拉产业链公司的行情。

相关人士透露,目前特斯拉上海工厂下线车辆的零部件国产化率达到了30%,今年年中可达80%,年底将实现全国产化。

特斯拉持续超预期

1月3日,特斯拉公布2019年产销情况,其中四季度产量及交付量首次破10万辆,大超市场预期。四季度汽车产量10.5万辆,季环比增长9.1%;交付量11.2万辆。MODEL3方面,特斯拉第四季度交付量9.3万辆,产量8.7万辆,季环比增长8.9%。

在产能方面,2019年四季度Model 3周产能达到6617辆,上一季度为6075辆。机构认为,特斯拉美国Fremont工厂的Model 3产能目前已经接近饱和,同时新车型Model Y交付在即,Fremont工厂也必定会让产线给Model Y以完成生产目标,这意味着特斯拉上海工厂将担起Model 3产能增量的重任。目前上海工厂已经开始生产,并在2019年12月最后两周内生产近1000辆Model3,预计在2020年可以逐渐实现3000辆周产能的目标。

在价格方面,Model 3也具备优势。1月3日,国产特斯拉Model 3售价由35.6万元/辆下调至32.4万元/辆,叠加享受2.5万元电动车购车补贴,到手价降至29.9万元,降价幅度大超市场预期。

在成本方面,上海临港工厂在土地租金、建厂周期,以及建筑工人时薪、贷款成本等多方面均比美国Fremont工厂低。据兴业证券测算,国产Model 3相比美版生产成本降低20%~28%,毛利率显著高于美版。

此外,国产Model 3的潜在竞品车型,如大众MEB平台等预计将在今年年底及以后才会推出。因此,兴业证券认为,国产Model3产品竞争力强,将大幅放量。

这给国内特斯拉产业链带来机会。去年年底,相关人士透露,特斯拉上海工厂已实现每小时28辆车下线,达到设计要求。目前下线车辆的零部件国产化率达到了30%,今年年中可达80%,年底将实现全国产化。

哪些公司已在这30%的国产化率之内,谁又将在未来分享70%的特斯拉国产化蛋糕?

长三角供应商更有优势

随着国内供应商的成熟,国内供应商不断加入特斯拉的供应链体系。

上海市政府也在推动自贸区临港新片区智能网联新能源汽车的发展,为特斯拉等在当地拥有制造基地的汽车企业做好配套服务。去年9月,临港新片区举行推动智能网联新能源汽车产业发展和重点项目签约仪式,包括制造、应用、服务和功能平台四大类型共24个智能网联新能源汽车重点项目签约,涉及总投资近80亿元。